Ngân hàng Trung ương Canada thử nghiệm thành công trái phiếu token hóa trị giá 100 triệu CAD
Ngân hàng Trung ương Canada cùng một nhóm ngân hàng lớn của quốc gia này vừa hoàn tất thử nghiệm đầu tiên về phát hành và giao dịch trái phiếu token hóa trên blockchain, đánh dấu bước tiến mới trong quá trình số hóa hạ tầng thị trường vốn. Thử nghiệm, được gọi là Project Samara, cho thấy một nền tảng sổ cái phân tán có thể xử lý toàn bộ vòng đời của trái phiếu – từ phát hành, đấu thầu, thanh toán lãi cho đến giao dịch thứ cấp và hoàn trả vốn.
Canada thử nghiệm trái phiếu số hóa trên blockchain
Trong khuôn khổ dự án, tổ chức tài chính nhà nước Export Development Canada (EDC) đã phát hành một trái phiếu trị giá 100 triệu đô la Canada (khoảng 73 triệu USD) với thời hạn dưới ba tháng.
Trái phiếu này được bán cho một nhóm nhà đầu tư giới hạn, cho phép các tổ chức tham gia thử nghiệm cách thức hoạt động của trái phiếu được token hóa trong môi trường blockchain.
Dự án quy tụ nhiều tổ chức tài chính lớn của Canada, bao gồm:
- Bank of Canada
- RBC Dominion Securities
- RBC Investor Services Trust
- TD Securities thuộc Toronto-Dominion Bank
Nền tảng công nghệ được vận hành bởi RBC, đóng vai trò là hệ thống xử lý các giao dịch trên distributed ledger (sổ cái phân tán).
Một nền tảng duy nhất cho toàn bộ vòng đời trái phiếu
Điểm đáng chú ý của Project Samara nằm ở khả năng tích hợp toàn bộ quy trình giao dịch trái phiếu trong một hệ thống duy nhất.
Quy trình phát hành và giao dịch
Trái phiếu được tạo dưới dạng token trên blockchain, cho phép các nhà đầu tư:
- Gửi lệnh đấu thầu mua trái phiếu
- Nhận thanh toán lãi coupon
- Giao dịch trên thị trường thứ cấp
- Nhận hoàn trả khi trái phiếu đáo hạn
Tất cả các bước này diễn ra trực tiếp trên cùng một nền tảng, thay vì thông qua nhiều hệ thống trung gian như trong mô hình tài chính truyền thống.
Các chuyên gia thị trường vốn cho rằng tokenization có thể giảm chi phí vận hành, rút ngắn thời gian thanh toán và hạn chế rủi ro đối tác trong giao dịch trái phiếu.
Thanh toán bằng đô la Canada kỹ thuật số
Dự án cũng thử nghiệm phiên bản token hóa của đồng đô la Canada bán buôn, được phát hành và quản lý bởi Ngân hàng Trung ương Canada.
Các token tiền tệ này được sử dụng để thanh toán giao dịch trái phiếu trên cùng sổ cái với tài sản, cho phép thanh toán và chuyển giao tài sản xảy ra đồng thời trong cùng hệ thống.
Cơ chế này được xem là một bước quan trọng trong việc xây dựng hạ tầng thanh toán tài sản số cho thị trường vốn tương lai.
Tokenization trở thành xu hướng mới của thị trường tài chính
Trong những năm gần đây, tokenization – quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống sang dạng token trên blockchain – đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các tổ chức tài chính toàn cầu.
Các ngân hàng đầu tư và công ty quản lý tài sản cho rằng công nghệ này có thể giúp:
- Tăng tính thanh khoản cho tài sản
- Mở rộng khả năng tiếp cận nhà đầu tư
- Tự động hóa các quy trình hậu giao dịch
Nhiều tổ chức lớn, bao gồm JPMorgan, BlackRock và Franklin Templeton, đã triển khai các thử nghiệm tương tự với trái phiếu, quỹ đầu tư và tài sản thực (RWA).
Canada đồng thời siết chặt quy định tài sản số
Song song với các thử nghiệm công nghệ, Canada cũng đang tăng cường khung pháp lý cho thị trường tài sản kỹ thuật số.
Trong ngân sách liên bang công bố vào tháng 11, chính phủ Canada cho biết đang chuẩn bị luật mới quản lý stablecoin gắn với đô la Canada.
Các quy định dự kiến sẽ tập trung vào:
- Yêu cầu dự trữ tài sản bảo chứng
- Chính sách đổi trả stablecoin
- Kiểm soát rủi ro hệ thống
Ngoài ra, cơ quan quản lý đầu tư của Canada CIRO gần đây đã ban hành một khung quy định mới về lưu ký tài sản số, nhằm tăng cường tiêu chuẩn bảo mật cho các nền tảng giao dịch crypto sau hàng loạt vụ sụp đổ trong ngành.
Bước thử nghiệm cho tương lai của thị trường vốn
Dù Project Samara vẫn chỉ là một thử nghiệm quy mô hạn chế, kết quả ban đầu cho thấy blockchain có thể đóng vai trò quan trọng trong việc tái thiết hạ tầng thị trường tài chính.
Nếu các thử nghiệm tiếp theo thành công, trái phiếu token hóa có thể trở thành một phần của hệ sinh thái tài chính số nơi tài sản, tiền tệ và thanh toán cùng tồn tại trên một nền tảng blockchain thống nhất.
Điều đó không chỉ thay đổi cách phát hành và giao dịch trái phiếu, mà còn có thể mở ra mô hình mới cho toàn bộ thị trường vốn toàn cầu.